home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ HaCKeRz Kr0nlcKLeZ 1 / HaCKeRz Kr0nlcKLeZ.iso / anarchy / essays / schoolsucks / nyhist.txt < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1996-04-27  |  8.8 KB  |  169 lines
  1. Growth of NYS Business
  2. April 17, 1996
  3.  
  4.  For a number of reasons, business  enterprise in New      
  5.  York grew by leaps and bounds between 1825 and 1860.
  6.  
  7.  
  8.  
  9.  
  10. New York's growth between the years 1825 and 1860 can be attributed to a
  11. number of factors.  These include but cannot be limited to the
  12. construction of the Erie Canal, the invention of the telegraph, the
  13. developed of the railroads, the establishment of Wall Street and
  14. banking, the textile, shipping, agriculture and newpaper industries, the
  15. development of steam power and the use of iron products.  
  16. On October 26, 1825 the Erie Canal was opened.  The canal immediately
  17. became an important commercial route connecting the East with the Ohio
  18. and Mississippi Valleys.  With tht time of travel cut to one-third and
  19. the cost of shipping freight cut to one-tenthof the previous figures,
  20. commerce via the canal soon made New York City the chief port of the
  21. Atlantic.    The growing urban population and the contruction of canals,
  22. railroads and factories stimulated the demand for raw materials and food
  23. stuffs.   In 1836 four-fifths of the tonnage over the Erie Canal came
  24. from western New York (North, 105).   Much of this cargo was in the form
  25. of  agriculture goods.  
  26.  
  27. The farmer become a shrewed businessaman of sorts as he tended to
  28. produce whatever products would leave him the greatest profit margin. 
  29. The rise of the dairy industry was by far the most significant
  30. development in the agricultural history of the  state between 1825 and
  31. 1860.  Farmers discovered that cows were their most relliable
  32. money-makers, since both the domestic and foreign market kept demanding
  33. more dairy products (Ellis, 273).  Price flucuations became increasingly
  34. important for the farming population between 1825 and 1860.  Prices rose
  35. from the low level of the early 1820's until the middle 1830's and the
  36. farmer's shared in the general prosperity (271).  Although the rapid
  37. industrialization and urbanization of New York had a great deal to do
  38. with the success of agricultural markets  sporadic demand from aboard as
  39. a result of the Irish famine, the Crimean War and the  repeal of the
  40. Corn Laws in England also contributed(North, 141).  During this period 
  41. Ohio, Pennsylvania, New York and Virginia, in that order were the
  42. leading wheat growing states.  Between the years 1840 and 1850 New York
  43. ranked first in the  production of beef. 
  44.  
  45. The absence of politic party differences on issues related to the the
  46. growth of democracy existed in regard to the foremost economic
  47. questions, there was absolutely no partisan division evident in the
  48. movement to incorporate new financial institutions; rather , the primary
  49. factors , which the legislators examined, concerned value, feasibility,
  50. profit and the location within the state.  Dozens of turnpike proposals,
  51. most of which werebacked by the Republicans, passed the legislature; but
  52. the Federalists cooperated, seeing the chance for profits.  Prominent
  53. Federalists like John Rutherfurd, John Neilson, William Paterson, John
  54. Bayard, and James Parker   invested susstanial sums in the turnpike
  55. business.  There were numerous Republicans who were also vitally
  56. interested in the turnpike business (Kass, 150).   Bipartisan support
  57. also accompanied plans for the construction of bridges and canals.  
  58. All of the parties contained a large number of adherents from from every
  59. level of economic well-being in society.  This helps to expain the
  60. absence of any clear-cut party differences on the major economic issues
  61. of the such as  the chartering of banks, the protestive tariff, internal
  62. improvements, the development of manufacturing, and the promotion of
  63. superior agricultural techniques.  Each politcal faction had segments
  64. both pro and con on most of these questions, and, inall cases it was
  65. opprtunism, the desire for profits, which was decisive in determining
  66. one's political position on these economic issues(175).
  67. New York's economic growth can also be attributed to the invention of
  68. the cotton gin.  Cotton had become a boom crop in the south, however,
  69. plantation owners were either too engrossed in the production of their
  70. crops or too unschooled in business techiniques to handle its
  71. distribution.  Some just did not want to be bothered.  This opened thee
  72. door for agents representing New York shipping firms who were only too
  73. happy to help them out - for a fee. This scheme not only earned the New
  74. York merchants a handsome profit but also solved the problem that
  75. without cotton the ship owner would be hards preesed to find adequate
  76. cargoes for their return voyages.  And so it came about that New York in
  77. the nineteeth century became the nation's foremost shipper of
  78. cotton(Allen, 108-109).  The cotton shipments entering New York harbor
  79. were brought to textile mills for processing.   A group of New york
  80. capitalist estashlished the Harmony Cotton Manufacturing  Company in
  81. Cohoes.  A heavy investment of capital caused the rapid growth of the
  82. factory system, which was mass production with integration of processes
  83. and produced a high quality cotton cloth as well as other
  84. textiles(Ellis, 266). 
  85.  
  86.  This set the scene for an industrial society by widening the market,
  87. manufacturing increased rapidly throughout this period, although
  88. development varied enormously from industry to industry.  Often
  89. developments were due to improvements  in  technical processes such as
  90. the adoption of steam power and the use of anthracite coal instead of
  91. charcoal by the iron industry.   The metallurgical industries emplyed
  92. thousands for skillful workers who produced a variety of iron and steel
  93. products, such as  farm machinery, pistols, sewing machines, clocks and
  94. stoves.  These products were being produced using standard parts and
  95. multiple quantities(267).  The iron industry made rapid progress as a
  96. result of this processas well as the expansion of the railroad industry
  97. which created increased demand for iron products.  It can therefore be
  98. surmized that often growth in  a one industry would cause increased
  99. demand for another industry's product, hence the  boom of both
  100. industries.   The growth of manufacturing was the main impetus to
  101. expansion , the industrial base broadened during  this period,
  102. reflecting the overall improvement in factor endowments for
  103. manufacturing.  Equally important was the cost decline in
  104. transportation, which opened up new sites for manufacturing development
  105. and reduced transport costs for existing firms (North, 208).
  106. Production increases required a retail market.   In November of 1858, 
  107. R.H. Macy  established a department store in New York City successfully
  108. implementing a fixed price  policy on a large scale developed by small
  109. New York stores since 1840 establishing a n American retail sales custom
  110. (Spann, 125).
  111.  
  112.  Some additional elements that should mentioned include the founding of
  113. the New York Tribune by Horace Greely, the development of the telegraph
  114. by Samuel Morse, the colaboration of six New York newspapers who joined
  115. to pay telegragh costs of foreign news relayed from Boston, and the
  116. establishment of a New York clearinghouse to facilitate banking
  117. operations. 
  118.  
  119. Research reveals that the reasons for the success of New York's business
  120. enterprise  between 1825 and 1860 were enumerous with no reason
  121. weighting more heavily than another with the exception of as Ellis
  122. states that, "Plank roads, railroads, canals, steamships-all had
  123. revolutionary effects on the economy of New York.  The predominately
  124. self-sufficent farmer of pioneer days was gradually tramnsformed into a
  125. specialized commercial farmer sensitive to every shift in the markets. 
  126. The isolation of many rural communities was breaking down as citzensand
  127. goods flowed freely in and out.  Merchants in both the upstae and
  128. metropolitan region, recognizing the crucial role of canals and
  129. railroads, looked with satisfaction upon the finest and most actively
  130. expanding transportation network in the country.  New York grew steadily
  131. in population, wealth, and trade largely to the splendid system of water
  132. and rail transportation promoted by its citizens in this period.",  but
  133. all entwinding to create a boom of business expansion during this
  134. period.  It appeared as if we were developing not only as a state but as
  135. a civilized nation whenever this development would be curtailed by the
  136. onsloat of a civil war. 
  137.      
  138.  
  139.  
  140.  
  141.  
  142.  
  143.  
  144.  
  145.  
  146.  
  147.  
  148.  
  149.  
  150.  
  151.  
  152.  
  153.  
  154.         Works Cited
  155.  
  156. Allen, Oliver E.  New York, New York: A History of the World's Most
  157. Exhilarating and Challenging City. New York: Macmillan, 1990.
  158.  
  159. Ellis, David M., et al.  A History of New York State.  Ithaca: Cornell
  160. UP, 1967.
  161.  
  162. Kass, Alvin.  Politics in New York State, 1800 -1830.  Syracuse:
  163. Syracuse UP, 1965.
  164.  
  165. North, Douglas C.  The Economic Growth of the United States, 1790-1860. 
  166. New York: Norton, 1966.
  167.  
  168. Spann, Edward K.  The New Metropolis: New York City, 1840-1857. New
  169. York: Columbia UP, 1981.